Nach den Turbulenzen des ersten Halbjahres 2025 beruhigten sich die Kapitalmärkte im dritten Quartal spürbar. Die ausgesetzten US-Zölle entspannten die Handelspolitik und unterstützten die Erholung der Aktienmärkte, insbesondere in den USA. Solide Unternehmensgewinne und stabile Cashflows rückten wieder stärker in den Fokus, während sich der US-Dollar nach vorherigen Verlusten stabilisierte.
In diesem Umfeld erzielte das Referenzportfolio der PrivateFinancePolice fürs dritte Quartal 2025 eine Wertentwicklung von +1,30 %. Alle Anlageklassen trugen positiv bei, angeführt von Private Equity (+1,74 %), Private Debt (+1,48 %) und Infrastruktur (+1,41 %). Auch Erneuerbare Energien (+1,39 %) und Immobilien (+0,74 %) leisteten stabile Beiträge. Damit beträgt die Wertentwicklung seit Start 5,34 % pro Jahr.
Dank breiter globaler Diversifikation über fünf Anlageklassen und verschiedene Bereiche der Realwirtschaft zeigt das Referenzportfolio langfristig eine attraktive Rendite bei vergleichsweise geringer Volatilität. Damit bestätigte sich die PrivateFinancePolice erneut als stabilisierendes Element im Anlageportfolio.