Trotz eines anspruchsvollen Marktumfelds mit geopolitischen Spannungen, steigenden Energiepreisen und erhöhter Volatilität an den Kapitalmärkten behauptete sich das Referenzportfolio der Allianz PrivateFinancePolice erfolgreich. Während insbesondere Technologiewerte unter Druck gerieten und die Geldpolitik aufgrund anhaltender Inflationsrisiken vorsichtig blieb, erzielte das Portfolio im ersten Quartal eine positive Wertentwicklung von 1,33 %. Damit liegt die Wertentwicklung des Referenzportfolios seit Beginn (31.12.2019) bei soliden 5,25 % pro Jahr.
Die breite Diversifikation zahlte sich für Anleger aus: Mit Ausnahme der Erneuerbaren Energien leisteten alle Anlageklassen positive Beiträge. Den stärksten Wertbeitrag lieferte Infrastruktur (+2,13 %), insbesondere die digitale Infrastruktur. Private Debt (+2,08 %) überzeugte erneut durch stabile Erträge und hohe Widerstandsfähigkeit in allen Teilsegmenten. Private Equity (+1,20 %) profitierte von einer starken operativen Entwicklung der Portfoliounternehmen, während Immobilien (+1,30 %) von robusten Wohn- und Logistikinvestments sowie der Erholung hochwertiger Büroimmobilien getragen wurden. Lediglich Erneuerbare Energien (−1,88 %) belasteten das Ergebnis infolge eines schwachen Windaufkommens und globalen Herausforderungen im Fondsportfolio.
Die Entwicklung unterstreicht den Vorteil eines breiten Portfolios: Es trägt dazu bei, Marktschwankungen abzufedern und eröffnet Anlegern auch in volatilen Marktphasen attraktive Renditechancen.
Anleger, welche längerfristig in ein extrem risikogemischtes Portfolio mit einer soliden Wertentwicklung investieren und ggf. am Ende zusätzliche Steuervorteile nutzen möchten, finden in Allianz PrivateFinancePolice eine interessante Alternative.